Введение
Сильная национальная валюта обеспечивает устойчивость и стабильность экономики государства. На современном этапе роль американского доллара снижается из-за процессов дедолларизации. От того, с помощью каких мер и методов США будет снова возвращать себе лидирующие позиции на мировой арене будет зависеть дальнейшее состояние мировой экономики и США как государства в целом.
Цель исследования
Изучение влияния доллара США на международную валютную ликвидность.
Материалы и методы исследования
В настоящей статье авторами применялись такие методы как: анализ, обобщение, сравнение и изучение научной литературы. Были рассмотрены труды российских авторов и экспертов в области экономики. Также были изучены материалы различных аналитических источников.
Результаты исследования и их обсуждение
Доллар является основной национальной валютой Соединённых Штатов Америки. Он играет значимую роль в международной валютной системе. Доллар США распространён по всему миру и имеет ценность. Американский доллар признан мировой валютой. История его становления полна интересных событий и разнообразных легенд. Интерес к изучению «зеленой валюты» с течением времени только усиливается.
После провозглашения независимости США, основной денежной единицей стал доллар. Слово доллар по одной из самых популярных версий происходит от немецкой монеты, которую использовали в средневековье. С немецкого языка произносится как «талер». Хотя в тот период, словом доллар называли многие денежные единицы разных стран. Первые долларовые банкноты появились только в 1862 году. Президентом Соединенных Штатов был Авраам Линкольн, который принял свой пост в одни из самых трудных периодов в истории США – период Гражданской войны. На первых долларовых купюрах был изображен Салмон Чейз (министр финансов). В 1869 году было принято решение изменить на лицевой стороне банкноты изображение и в центре стали печатать лицо Джорджа Вашингтона. Главной отличительной особенностью американской валюты является зеленый цвет ее купюр. Этот цвет стал негласным символом и при первом упоминание доллара на ум приходит «зеленая валюта». Особую роль доллар США стал играть в начале XX века. В период Первой Мировой войны многие мировые валюты потеряли свои позиции. Так лидирующий на тот момент фунт стерлинга – основная валюта Великобритании утратил свое значение на мировом валютном рынке и уступил свое место американскому доллару. Экономика Германии тоже находилась в упадке из-за военных действий и не могла составить весомую конкуренцию американской валюте. Страны победительницы тоже по окончанию войны были на грани развала и многие колонии стали отстаивать свою свободу и независимость. Америка с успехом прошла этот этап развития истории. Усилив свое влияние и экономическое положение на международном валютном рынке.
На международной конференции в Бреттон – Вуде доллар США был приравнен к золоту. Там же было установлено что за одну тройскую унцию необходимо будет предоставить 35 долларов. Данная конференция стала для доллара США значимой вехой его развития, и он стал первой валютой, которая приравнивалась к золоту. Его стали активно использовать в качестве мировой расчетной валюты и как резервную. Такой интерес к американской валюте возник в связи с тем, что страна вышла после войны с хорошим экономическим состоянием и активно развивало свою промышленность и инфраструктуру. США вышла на мировой рынок и продавала свои товары за доллары. Что повлияло на укрепление положения страны в мировой политике. США запустил печатный станок и печать одного американского доллара обходилась казне в 12 центов. Когда страны лидеры осознали, что американская валюта стала иметь вес они захотели обменять ее на золото, но президент Соединенных Штатов Америки Никсон, категорически отказался производить обмен, тем самым не выполнил условия международной финансовой конференции в Бреттон-Вуде. Америка впервые продемонстрировала свою финансовую несостоятельность. Никсоновский шок подразумевает под собой ряд экономических реформ, которые в 1971 году внедрял Ричард Никсон. Отказ привязывать доллар к золоту фактически остановил работу системы, принятой в Бреттон-Вуде. Был установлен плавающий курс доллара и его стоимость снизилась на 25 %.
Стоит отметить, что доллар является довольно молодой валютой, его история насчитывает около 158 лет. За этот период американская валюта смогла добиться того, что ее признали во всем мире все прогрессивные государства. «Зеленая валюта» на протяжение всей своей истории прошла множество испытаний, но успешно преодолев их смогла занять лидирующие позиции.
Доллары США стали активно подделываться мошенниками и для того, чтобы защитить его от подделок правительством применялись различные меры. Была разработана специальная краска по формуле, которая была под строжайшем секретом. Также правительство поручило производство бумаге для печати валюты в руки одной компании и стало легче распознать подделки. В последствие, чтобы защитить от незаконных наличных, на валюту стали наносить микропечати. Соединенные Штаты Америки ежегодно активно разрабатывает новые способы защиты от подделок, что на протяжение уже длительного периода времени не позволяет фальшивомонетчикам преуспевать в подделывание американской валюты.
Хотелось бы выделить некоторые интересные факты о американской валюте.
1) находящаяся в обороте банкнота номиналом в 100 долларов сама большая;
2) все американские доллары печатаются на специальном полотне в основе которого содержится хлопок или лен;
3) срок службы ходовых купюр не большой, они теряют свою прочность по истечению двух-трех лет;
4) доллар США является официальной валютой не только в Соединенных Штатах Америки, но и в Эквадоре, Зимбабве и Сальвадоре;
5) американскую валюту также часто именуют как «Bucks». По одной из версий, название произошло от имени бога античности Бахуса, покровителя виноделия.
На сегодняшней день, доллар США оказывает огромное влияние на международную валютную ликвидность. Большинство расчетов между государствами осуществляется в долларах США. И он составляет большую долю их золотовалютных резервов. Доллар США признан мировой валютой. В табл. 1 представлена структура мировых резервов по данным МВФ.
Таблица 1
Мировые резервы на второй квартал 2022 года по данным МВФ
|
Валюты |
Доля валют в мировых резервах, % |
|
Доллар США |
59,53 |
|
Евро |
19,77 |
|
Иена |
5,18 |
|
Фунт стерлингов |
4,88 |
|
Юань |
2,88 |
Исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что наибольшее процентное значение в доле мировых валютных резервов имеет доллар США и составляет 59,53 %. На втором и третьем месте расположились Евро (основная денежная единица стран ЕС) и Иена (основная денежная единица Японии). Их процентное отношение составило 19,77 % и 5,18 % соответственно. Китайская национальная валюта Юань располагается на 5 строчке, и ее доля составляет 2,88 %.
Роль доллара нельзя недооценивать. Он по-прежнему имеет огромное влияние на мировую экономику и мировую финансовую систему. Так как доллар на протяжение длительного периода зарекомендовал себя как растущий актив, то многие центральные банки различных стран держат его как резервную валюту. За счет постоянного наличия долларов в банковских резервах, облегчается процесс осуществления внешней торговли и обеспечивается стабильность национальной валюты государства. Ведь хранение золотовалютных резервов внутри страны не защищает ее от внешних кризисов и угроз. Поэтому возникает необходимость диверсифицировать свои золотовалютные резервы и одним из ключевых активов в любом центральном банке как раз-таки и является американская валюта.
Так как курс американского доллара является плавающим, то формирование его цены происходит на рынке. Все участники международной валютной системы формируют спрос и предложения на доллары.
Так Дмитрий Песков заявил, что доллар это рудимент прошлого. И чрезмерное внимание к курсу доллара возможно только лишь с эмоциональной точки зрения.
Доллар стал из-за обширного санкционного давления со стороны Соединенных Штатов Америки токсичным для многих стран. В частности огромное санкционное давление оказывается на Россию, как идеологического врага и Китай, который поддерживает путь избранный Россией. В связи с чем стал вопрос об дальнейшем использование доллара как резервной валюты. Из-за чего доля доллара США в мировых валютных резервах снизалась аж до 58,8 %.
На рис. 1 представлена международная роль доллара в % по состоянию на 2022 год.
Исходя из данных рисунка можно сказать, что в 2022 году доля американского доллара в мировой торговле составила около 10 %. В общем мировом ВВП – 20 %. Но количество транзакций осуществляемых в этой валюте и платежей чуть больше 80 %.
Многими российскими и иностранными аналитиками прогнозируется, что доллар потеряет свою главенствующую роль. И империя доллара прекратится. Такие прогнозы строятся на основание того, что политика США в современных реалиях заставляет другие страны отказываться от использования доллара в качестве резерва. Из-за постоянных санкций, вводимых правительством США интерес к «зеленой валюте» угасает.
Так в табл. 2 представлены основные причина падения интереса к американской валюте.
Исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что на снижение интереса к доллару США оказывает влияние рост доли Китая в мировой торговле. Китай развивает все больше новых торговых отношений за счет чего, падает доля Соединенных Штатов в мировой торговле. Торги все больше стали вестись в Юанях, особенно между Россией и КНР. Также как говорилось ранее постоянные санкции на Россию и Китай оказывают значительное влияние на интерес к американской валюте. И, наверное, самая большая угроза из-за которой интерес к доллару угасает это, как показала практика на примере России, что долларовые активы могут быть заморожены.
Рис. 1. Международная роль доллара в % на 2022 год
Таблица 2
Причины падения интереса к доллару
|
Причина |
Влияние на интерес к доллару |
|
Рост доли Китая в мировой торговле |
Снижение интереса |
|
Падение доли США в мировой торговле |
Снижение интереса |
|
Увеличение использования Юаня в торговли |
Сокращение перспектив |
|
Введение санкций против РФ |
Новые риски |
|
Возможность заморозки долларовых активов |
Снижение интереса |
Прогнозные данные по положению доллара в мире – неоднозначны. Если США продолжит проводить агрессивную политику, то это с большей долей вероятности заставит мировую экономическую систему перейти на альтернативную валюту.
Так, например уже Россия и Китай активно начали отказываться от использования доллара. Многие страны поддержали данное направление и тоже пытаются найти новые способы расчетов между собой. Можно сказать, что быстрыми темпами растет конкуренция между американской валютой и другими национальными валютами.
На рис. 2 можно увидеть какую долю занимает Юань в валютных расчетах с Российской Федерацией.
Из данных рисунка можно сделать вывод о том, что с марта 2022 года Россия начала активно проводить расчеты в Юанях. И в декабре 2022 года количество произведенных расчетов за всю историю было наибольшим.
В настоящее время взят тренд на полный отказ от долларовых расчетов. Так например Бразилия и Китай заключили соглашение проводить расчеты не используя доллар в качестве посредника. Наметилась тенденция стран к дедолларизации. Дедолларизация – это процесс отказа от использования доллара США в международных расчетах. Большинство стран с развивающейся экономикой стали применять меры по укреплению позиций своих национальных валют. Так например Китай и его Юань были внесены в корзину Международного валютного фонда. Что укрепляет ее статус на мировой арене. Но не смотря на это США продолжает держать государства в «долларовом плену».
Рис. 2. Доля Юаня в валютных расчетах с РФ
Заключение
В заключение, отметим, что прогнозное состояние «зеленой валюты» остается шатким. Проводимая Соединенными Штатами Америки государственная политика влечет за собой снижение ликвидности доллара. Но на данный момент времени, нет никакой альтернативной валюты, которая могла бы с успешностью заменить гегемона. Ни Юань, ни Иена не обладают постоянной стабильность и их будущее развитие тоже довольно неоднозначно. Но попытки отказать от проведения международных расчетов в долларах США активно ведутся. Также возможно в будущем, будет создана новая валюта, которая не будет относится не к одному государства и тем самым станет универсальным средством расчетов между странами.
Библиографическая ссылка
Ребрина Т.Г., Зверев А.В., Мишина М.Ю., Титова А.С., Купреенко А.А. ВЛИЯНИЕ ДОЛЛАРА США НА МЕЖДУНАРОДНУЮ ВАЛЮТНУЮ ЛИКВИДНОСТЬ В СОВРЕМЕННЫХ РЕАЛИЯХ // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2023. – № 12-3. – С. 465-470;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3197 (дата обращения: 17.05.2024).